Besonderes Feature: Online Trading Infrastruktur Eine erfolgreiche Handelsarchitektur Online-Börsen ermöglichen schnellere Transaktionen durch die Bereitstellung von Online-Handelsportalen und Brokerhäusern einfach und flexibel. Heres einen Blick auf die Kern-Infrastruktur von NSE, BSE, und einige Handelsportale. Von Soutiman Das Gupta Wie im vergangenen Jahrzehnt von Technologie-Visionären und Prognose-Gruppen versprochen, hat das Internet in der Tat neue Wege für die Durchführung von Geschäften eröffnet. Börsen weltweit führen nun einen Großteil ihres Geschäfts online durch ihre Broker und Partner, eine bedeutende Verschiebung von der traditionellen Methode. In den entwickelten Ländern werden fast alle Devisentransaktionen online durchgeführt. Der Trend hat sich in Indien langsam aufgehoben und zwei der größten Börsen, die National Stock Exchange (NSE) und die Bombay Stock Exchange (BSE) führen Online-Handel erfolgreich für einige Zeit jetzt. Warum verspätete indische Börsen und Maklerhäuser waren langsam, um ihre Transaktionen online zu verschieben. Dies ist vor allem auf die Regierungsvorschriften zurückzuführen. Es gab eine anfängliche Verzögerung bei der Festlegung von Spezifikationen für die Erstellung von geschlossenen Benutzergruppen (CUGs). Das Problem wurde zwischen dem DoT und dem Finanzministerium um 1998 gelöst und bald Handelsportale wie ICICIDirect, motilaloswal und smartjones entstanden. Konnektivität war vielleicht der wichtigste technologische Faktor. Die Kosten für Mietleitungen und VSAT-Verbindungen waren traditionell sehr hoch und die Zuverlässigkeit der Links war gering. Es dauerte auch eine lange Zeit, um die Verknüpfungen in Auftrag zu geben, da man einen Antrag stellen musste und einige Wochen auf die Verbindung warten musste. Andere Probleme wie Sicherheit, und Backup-und Recovery-Verfahrenskosten waren auch Abschreckungsmittel. Glücklicherweise hat Indien mit der Lösung von regulatorischen Fragen keine dringende Konnektivität und Bandbreite mehr. Mit dem Eintritt privater Akteure in das Breitband-Szenario und der Regierung, die den Telekommunikationssektor eröffnet, sind diese Fragen fast nicht vorhanden. Sicherheitslösungen und - dienste, die auf dem Markt verfügbar sind, haben gereift und es kostet kein hübsches Paket mehr, um eine einfache Backup-Lösung zu setzen. Anatomie einer Online-Börse Online-Handel beinhaltet große Mengen an Daten, die täglich durchgeführt werden. Als Beispiel wurde bei BSE der durchschnittliche tägliche Umsatz in den Jahren 2001-2002 (April-März) Rs 1244.10 crore und die Anzahl der durchschnittlichen täglichen Trades betrug Rs 5,17 lakh. Hinzu kommen strenge RBI-Vorschriften, die es zwingend erforderlich machen, dass Unternehmen mindestens sieben Jahre Transaktions - und Finanzdaten speichern. Design Muss immer einsatzbereit, sicher, redundant sein und über ausreichende Sicherungs - und Wiederherstellungsprozesse verfügen. Storage Für solche hohen Mengen an kritischen Daten seine natürliche Bereitstellung von Netzwerk-basierten Speicher wie NAS oder SAN. Sicherheit Sicherheit ist ein wesentlicher und integraler Bestandteil der Designarchitektur. Die Hardware - und Software-Elemente sollten um eine mehrschichtige Sicherheitsarchitektur herum aufgebaut werden und sollten mit einer gut dokumentierten Sicherheitsrichtlinie eingerichtet werden. Verfügbarkeit Idealerweise sollten Online-Börsen eine Fünf-Neun-Verfügbarkeit haben. Anwendungen Es ist schwer zu implementieren, out-of-the-box-Anwendungen an Börsen, da jeder hat eine einzigartige Architektur auf Faktoren wie Betriebsablauf, Handelsvolumen, Anzahl der Mitglieder, Anzahl der Benutzer und Anzahl der Standorte. Architekturen NSE hat NIBIS (NSEs Internet Based Information System) für die Echtzeit-Verbreitung von Handelsinformationen über das Internet und NEAT eine Client-Server-basierte Anwendung bereitgestellt, um ihre Operationen zu unterstützen. BSE hat ein OnLine-Handelssystem (BOLT) auf einer Tandem-Plattform implementiert, die über eine zweistufige Architektur verfügt. Sie behauptet, bis zu 2 Millionen Trades pro Tag zu unterstützen. Indische Börsen Die NSE und BSE gehören zu den größten Börsen des Landes. Sie handhaben sehr große tägliche Handelsvolumina, unterstützen große Mengen an Datenverkehr und haben ein sehr großes bundesweites Netzwerk. Die Handelsvolumina in beiden Börsen sind riesig. Der durchschnittliche Tagesumsatz im Kapitalmarktsegment bei NSE liegt bei Rs 2300 crore und im Derivate-Segment um rs 1300 crore. Das durchschnittliche tägliche Verkehrsvolumen liegt bei rund einer Million Trades pro Tag im Kapitalmarktsegment und rund 50.000 Trades pro Tag im Derivate-Segment. Es gibt rund 13.000 registrierte Benutzer in beiden Segmenten und durchschnittlich rund 9500 Nutzer sind zu einem Zeitpunkt angemeldet. Bei BSE betrug der durchschnittliche Tagesumsatz im Zeitraum 2001-2002 (April-März) Rs 1244.10 crore und die durchschnittliche tägliche Trades betrug Rs 5,17 l. Netzwerk-Design Unnötig zu sagen, jeder Online-Austausch muss immer-on, sicher, redundant und haben ausreichende Backup-und Recovery-Prozesse. G. M Shenoy, VP, NSE-IT, spricht über die Designphilosophie seines Online-Austauschs. "Das grundlegende Designziel bestand darin, einen fairen, gleichberechtigten und transparenten Zugang über alle unsere Standorte zu gewährleisten. Ein wichtiger Aspekt war, so schnell wie möglich eine Verbindung zu unseren Handelsteilnehmern zu schaffen. "Der Telekommunikationssektor ist heute ziemlich liberal. Bereits 1993 wurde die Technologie reif und war teuer. Mietleitungen kosten fast zehnmal so viel wie heute. Satelliten-Technologie war ein Segen, da es schnellere Bereitstellung als Standleitungen erlaubt. NSE verfügt nun über das landesweit größte VSAT-Netzwerk mit über 3000 VSATs und rechnet damit, bis bald mehr als 4000 VSATs zu wachsen. Quote Netzelemente Ein Blick auf die massiven Handelsvolumina und die Verkehrslast sind genügend Beweis für die kritische Natur der Systeme. Es macht einen schaudern, um die erwarteten Verluste im Falle einer zehnminütigen Ausfallzeiten zu denken, wenn der tägliche Handel kreuzt Rs 3000 crore. Netzwerkelemente wie Speicher, Sicherheit, Sicherungs - und Wiederherstellungsprozesse, Verfügbarkeit und die verschiedenen Anwendungen müssen sorgfältig geplant und in Betrieb genommen werden. Dann muss man strengen Regeln des RBI folgen, um mindestens 7 Jahre Transaktions - und Finanzdaten zu speichern. Storage Für solche hohen Mengen an kritischen Daten seine natürliche Bereitstellung von Netzwerk-basierten Speicher wie NAS oder SAN. NSE implementiert ein SAN, da es glaubt, dass seine Datenmengen phänomenal gewachsen sind. Sicherheit Dies sollte ein wesentlicher und integraler Bestandteil der Designarchitektur sein. Die Hardware - und Software-Elemente sollten um eine mehrschichtige Sicherheitsarchitektur herum aufgebaut sein. Und es sollte stattfinden, mit einer gut dokumentierten Sicherheitspolitik. Shenoy sagt, die Sicherheit ist das wichtigste Element im Netzwerk. Alle Anwendungen wurden mit einem bewussten Ansatz in Richtung Sicherheit. Die Sicherheitsrichtlinien sind eng integriert und werden regelmäßig überprüft, um keinen Kompromiss zu schließen. Alle Anwendungen und Betriebssysteme werden regelmäßig für security. quot gehärtet Sicherung und Wiederherstellung Dies hat sich als einer der wichtigsten Aspekte der Business Continuity entpuppt. Wenn Online-Austausch vor ein paar Jahren entworfen wurde, wurde vielleicht nicht viel Wert auf diesen Aspekt gelegt, wie es heute ist. Allerdings ist es nicht schwer, Business Continuity-Prozesse zu einem bestehenden Netzwerk hinzuzufügen. Shenoy sagt, quotAs ein Backup für unser VSAT-Netzwerk, ein terrestrisch-basiertes Handelsnetz wurde Mitte 2000 eingesetzt. Wir haben mehr als 850 Standleitungen verbindet unsere bundesweit Standorte. Wir sind die einzige Börse im Land, um eine voll-redundant Business Continuity-Website in Chennai. quot Verfügbarkeit Idealer Online-Austausch sollte Fünf-Neun Verfügbarkeit haben. Börsen bevorzugen es, ihre Infrastruktur im eigenen Haus zu hosten und nicht die Dienste eines externen Rechenzentrums zu nutzen. NSE behauptet, eine Betriebszeit von mehr als 99,9 zu erreichen. "Dies ist vor allem auf intern formulierte Verfahren und die kontinuierliche Überprüfung von SLAs mit Hardware-Anbietern, sagt Shenoy. Anwendungen Es ist schwer zu implementieren, out-of-the-box-Anwendungen an Börsen, da jeder hat eine einzigartige Architektur auf Faktoren wie Betriebsablauf, Handelsvolumen, Anzahl der Mitglieder, Anzahl der Benutzer und Anzahl der Standorte. Die Anwendungen wie Handel, Clearing, Risikomanagement, Überwachung, Indexberechnung, Listing, Mitgliedschaft und Konten können im eigenen Haus oder durch externe Softwareentwickler entwickelt werden. Die großen beiden Architekturen NSE und BSE, die großen zwei Börsen glauben an die Aktualisierung und Modernisierung ihrer Technologie-Systeme zu halten liefern nach Verpflichtungen und Versprechen an ihre Mitglieder, Partner und Kunden. NSE-Architektur - NEAT NSE hat NIBIS (NSEs Internet Based Information System) für die Echtzeit-Verbreitung von Handelsinformationen über das Internet und NEAT eine Client-Server-basierte Anwendung bereitgestellt, um ihren Betrieb zu unterstützen. NEAT speichert alle Handelsinformationen in einer In-Memory-Datenbank am Server-Ende, um eine minimale Reaktionszeit und maximale Systemverfügbarkeit für Benutzer zu erzielen. Die Handelsserver-Software läuft auf einem fehlertoleranten STRATUS-Mainframe und die Client-Software läuft auf Windows-PCs. Das Telekommunikationsnetz nutzt das X.25-Protokoll und ist das Rückgrat des automatisierten Handelssystems. Jeder Handelsteilnehmer tauscht auf dem NSE mit anderen Mitgliedern durch einen PC, der in der Handelsmitgliedsbüro gelegen ist. Die Handelsteilnehmer im Segment Wholesale Debt Market sind über eigene 64-Kbps-Mietleitungen und VSAT-Terminals mit dem zentralen Computer der NSE verbunden. Diese Standleitungen werden unter Verwendung von dedizierten 2 MB optischen Faserverbindungen multiplexiert. Die WDM-Teilnehmer werden über DFÜ-Verbindungen mit dem Handelssystem verbunden. Für die Backoffice-Verarbeitung werden RISC-basierte Unix-Server von Digital und HP verwendet. Anwendungen wie Oracle 7 und SQLOracle Forms 4.5 Frontends werden für die Exchange-Funktionen verwendet. BSE-Architektur - BOLT BSE hat am 14. März 1995 ein OnLine-Handelssystem (BOLT) eingesetzt. Es arbeitet auf einer Tandem S74016-Plattform mit 16 CPUs. Die Tandem Himalaya S74016 Maschinen dienen als Backend zu mehr als 8000 Trader Workstations, die auf Ethernet, VSAT und Managed Leased Data Network (MLDN) vernetzt sind. Die Systeme behaupten, bis zu zwei Millionen Trades pro Tag zu behandeln. BOLT hat eine zweistufige Architektur. Die Trader-Workstations sind direkt mit dem Backend-Server verbunden, der als Kommunikationsserver und Central Trading Engine (CTE) fungiert. Andere Dienste wie Informationsverbreitung, Indexberechnung und Positionsüberwachung werden ebenfalls vom System bereitgestellt. Eine Transaktionsüberwachungseinrichtung in der Tandemarchitektur unterstützt die Datenintegrität durch Non-Stop-SQL. Mit Hilfe von MTNL hat BSE ein MLDN-Netzwerk eingerichtet, das 300 Mbps-Linien und 1500-Kbps-Linien umfasst, die alle regionalen Börsen und Büros in Mumbai verbinden. Der Zugang zu marktbezogenen Informationen über die Trader-Workstations ist für die Marktteilnehmer unverzichtbar, um auf Echtzeitbasis zu handeln und sofortige Entscheidungen zu treffen. BOLT wurde mit verschiedenen Informationsanbietern wie Bloomberg, Bridge und Reuters verbunden. Marktinformationen werden Nachrichtenagenturen in Echtzeit zugeführt. Die Austauschpläne zur Verbesserung der Fähigkeiten weiter zu einem integrierten Zwei-Wege-Informationsfluss haben. Online-Handelsportale Online-Handel ist die Investitionstätigkeit, die über das Internet stattfindet, ohne physische Einbeziehung des Brokers. Ein Endbenutzer (Investor) muss sich mit einem Online-Handelsportal wie ICICdirect, motilaloswal, smartjones und sharekhan registrieren. Der Investor erhält damit eine Vereinbarung mit dem Unternehmen über den Handel mit verschiedenen Wertpapieren gemäß den in der Vereinbarung aufgeführten Bedingungen. Da die Server des Online-Handelsportals ständig an die Börsen und benannten Banken angeschlossen sind, erfolgt die Auftragsbearbeitung in Echtzeit. Investoren können auch Updates über den Handel und überprüfen Sie den Status ihrer Aufträge entweder per E-Mail oder über die Schnittstelle. Portal Design Harish Malhotra, Chief Technology Officer, Motilal Oswal Securities Limited, sagt quotthe Portal sollte einfach zu navigieren, voll von nützlichen und relevanten Informationen, die mit der geringsten Anzahl von Klicks zur Verfügung steht und sollte personalisiert werden. quot Allerdings ein sehr wichtiger Aspekt Ist, dass die Systeme in der Lage sein sollten, sich direkt mit denen des Online-Austauschs ohne Inkompatibilitätsprobleme zu verbinden. ICICIdirect verwendet 128-Bit-verschlüsselte SSL (Secure Socket Layer), um sicherzustellen, dass die über das Internet übertragenen Informationen sicher sind und von Dritten nicht zugegriffen werden können. Benutzer sind in der Regel Optionen, um ihre Bankkonten, Demat Konten und Brokerage-Konten zu einer einzigen Schnittstelle zu verknüpfen. Es gibt auch ein einziges Fenster für alle Börsen und einen einzigen Bildschirm für den gesamten Order-Routing-Mechanismus. Die verwendete Hardware umfasst Web - und Anwendungsserver, Switches, Router, Firewalls und Sicherheitsgeräte sowie spezialisierte Appliances. Motilaloswal nutzt Compaq Server für Applikationen und Datenbanken, Cisco Router und Checkpoint Firewalls. Die Systeme wurden von ihrem eigenen Team angepasst. Die Handelsanwendungen werden ausgelagert. "Wir haben auch einen Offline-Speicher, der regelmäßig an verschiedenen Standorten gesichert wird", sagt Harish. Portal-Erfolg Der Erfolg eines Handels-Portals wird auf jeden Fall von seinem Bouquet von Dienstleistungen für einen Endbenutzer abhängen. Die meisten Portale berechnen eine kleine Anmeldegebühr und Vermittlung auf der Grundlage verschiedener Bedingungen. Allerdings ist es wichtig für die Organisation, sich auf kundenorientierte Dienstleistungen und Liefermodelle zu konzentrieren, um tatsächlich die meisten Aufmerksamkeit zu genießen. Front-to-Back Trade Finance Die meisten Banken bieten Handel Dienstleistungen jetzt erkennen die Notwendigkeit, den Kunden eine Best-of-Breed-Handel Finanzierungs-Front-End-System zur Ergänzung ihrer bestehenden Back-Office-Infrastruktur. Das Front-End-System sollte einfach zu bedienen und funktional reich sein, so dass Banken die Kundenzufriedenheit und - bindung erhöhen können. Aufgrund des Wettbewerbsdrucks muss ein solches System oft innerhalb von Wochen umgesetzt werden, um den Bankkunden konkrete Ergebnisse zu zeigen. Zur Maximierung der Nutzung und Effizienz der Kunden-Front-End, sollte es vollständig mit dem Banken-Back-Office-Trade-Finance-System integriert werden. Allerdings ist die Etablierung einer End-to-End-Trade-Finance-Lösung, die sowohl Kunden-Front-End-und Bank-Back-Office-Systeme ist eine anspruchsvolle Aufgabe. Die Front-to-Back-Integration kann sich durch ältere Back-Office-Systeme als schwierig erweisen, die oftmals nicht in der Lage sind, Echtzeit-Feeds zu empfangen, die Daten der Kunden zuzuordnen und erforderliche Daten an den Kunden herunterzuladen. Der Erfolg hängt von der Errichtung einer innovativen, erstklassigen Front-to-Back-Lösung ab, die von einem qualitativ hochwertigen Kundenservice eines renommierten Anbieters unterstützt wird. End-to-End-Trade-Finance-Lösung Surecomp bietet integrierte End-to-End-Handelsfinanzierungslösungen mit Best-of-Class-Front-End - und Back-Office-Systemen. Auf der Backoff-Seite bietet Surecomp mehrere Systeme an, die jeweils auf unterschiedliche Nutzungsebenen, geografische Lage und IT-Infrastruktur ausgerichtet sind. Auf der Kunden-Front-End-Seite bietet Surecomp ein einziges, einheitliches J2EE-kompatibles System, das vollständig mit allen Back-Office-Systemen von Surecomps integriert ist. Durch die sehr offene Architektur lässt sich das Front-End-System auch problemlos in Fremd - oder Inhouse-Backoffice-Systeme integrieren. Unabhängig von der Lage der Banken, der Größe, der geografischen Ausbreitung der Transaktionen oder des Transaktionsvolumens verfügt Surecomp über eine Front-to-Back-Handelsfinanzierungslösung, die die spezifischen Bedürfnisse jedes einzelnen Kunden erfüllt. Implementierung Surecomp schätzt, dass die vollständige Implementierung des Back-Office-Systems Zeit in Anspruch nehmen kann, wodurch der Einsatz einer Front-to-Back-Lösung verzögert wird. Die Bank kann zum Beispiel eine Anpassung des Systems erfordern. Darüber hinaus muss das System installiert, konfiguriert werden, um die Banken spezifischen Praktiken, an die interne interne Systeme, getestet und in die Produktion bewegt. Die Implementierung der Back-Office-Systeme von Surecomps dauert in der Regel mehrere Monate. Dennoch ist nicht jede Bank bereit, auf den Abschluss der Backoffice-Implementierung zu warten, bevor sie ihre Kunden-Front-End-Services startet. Deshalb bietet Surecomp auch eine eigenständige Version seines Front-End-Systems an, das in nur wenigen Wochen als Zwischenlösung gestartet werden kann. Unmittelbar nach Abschluss der Backoffice-Produktion kann die voll integrierte Lösung der Bank zur Verfügung gestellt werden. Diese End-to-End-Ansatz bedeutet, dass Banken Lizenzierung eines der Surecomps Back-Office-Systeme zusammen mit seinem Front-End-System wenig bis keine Integration Herausforderungen. End-to-End Lösungsvorteile Banken auf der ganzen Welt, die bereits eine Surecomp-Front-to-Back-Handelsfinanzierungslösung implementiert haben, profitieren jetzt von den Vorteilen. Sie nehmen zusammen mit ihren Kunden die integrierte End-to-End-Lösung mit großer Begeisterung ein. Bank-Perspektive Schnelle End-to-End-Implementierung und Integration Stark reduzierte Dateneingabe durch automatische Datenzuordnung Schnellerer Transaktionsablauf ndash komplexe Transaktionen in Minuten abgeschlossen Bewährte Steigerung des Geschäftsvolumens durch erhöhte Kundenzufriedenheit Extrem kurzer ROI ndash so niedrig wie 6 Monate Kundenperspektive 24 x 7 Systemverwendung ndash keine Ausfallzeiten extrem schnelle Implementierung von Front-End-System Internet-Zugang von jedem Ort ndash keine Software-Installation Kunde Initiierung von jeder Art von Trade Finance Transaktion Einfache Portfolio-Organisation und Verwaltung über mehrsprachige Hilfe-Tool Warum Surecomp bewährt: Surecomprsquos Trade-Finance-Systeme sind bereits bei Hunderten von Banken und Unternehmen weltweit, einschließlich der großen nationalen, regionalen und globalen Banken implementiert. Erfahren: Surecomp ist seit 1987 im Handelsbanking-Bereich tätig und verfügt über umfangreiche Kenntnisse über lokale und regionale Praktiken. State-of-the-Art: Surecomprsquos hochmoderne Handelsfinanzierungslösungen werden in eigenen Teams von engagierten IT - und Bankfachspezialisten entwickelt. Best-of-Breed: Surecomprsquos Backoffice und Front-End-Systeme sind weithin als die führenden Angebote in ihren jeweiligen Bereichen anerkannt. Major Paraguayan Bank Lizenzen Surecomps Java End-to-End Trade Finance-Lösung
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